對人壽上繳10%獲利相當樂觀
凱基金今天舉行2026年第2季法說會，今年上半年稅後淨利為新台幣284.4億元、每股盈餘（EPS）為1.64元，若加計凱基人壽股票處分利益，合計對保留盈餘影響數更達677.8億元，調整後EPS為3.96元。
凱基金財務長黃碧玲也補充，金控前7月調整後獲利為4.41元。
會中法人關注股利政策，楊文鈞說，子公司銀行與證券是以獲利的70%上繳為原則，凱基人壽則要待年底，不過在主管機關公布的方向下，凱壽都是很合格的，且接軌時間表大幅超越原先規劃，因有符合政府標準，今年預期上繳百分比會比2025年更好。
楊文鈞進一步說明，銀證上繳率70%是政策目標，會盡量不要差太遠，針對各子公司發展的資金需求金控都會注意，並需要有立即性、邊際效應標準，且不能影響EPS與隔年現金股利的發放。
楊文鈞強調，凱基金「不會掉隊」，且投資人在台灣買股或ETF對股利的發放很重視，管理層深知為責任。他會後接受媒體聯訪也說明，2025年凱基人壽獲准上繳10%獲利給金控，對於人壽今年上繳比例高於10%、相當樂觀，但最終金額仍要待保險局核准。
楊文鈞表示，配發率不是重點，而是關注每股的現金股利有多少。他也表示，凱基金股東和009816（凱基台灣TOP50）股東相當不同、是兩個不同的族群，前者很注意股利的發放。
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凱壽上半年股海大賺38%
凱基人壽也揭露今年上半年投資組合達2兆3993億元，其中國內股票因台股上漲、提升占比至12.6%、報酬率為38.02%，國外股票占4.2%、報酬率為10.3%；債券部分，國內債券投資占10.4%、報酬率為3.04%，國外債券占比為65.9%、報酬率為3.99%。
其中不動產投資比重為4.1%、報酬率為2.4%。凱基人壽總經理郭瑜玲說明，主要是今年取的陸軍保養廠與相關物流投資，至於國外債券則因到期匯回、比重下降，以持續降低資產負債幣別錯配。
談及下半年壽險投資操作，郭瑜玲指出，配置應該與上半年差不多，不過短期股權投資會有波動，但台灣在AI持續帶動下、看好明年經濟持續成長；至於固定收益投資則是會加強經營韌性。
