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SpaceX上市讓員工一夕變億萬富翁 急忙惡補理財課
【編譯張翠蘭／綜合外電】美國科技富豪馬斯克的航太公司SpaceX即將於6月12日在納斯達克掛牌上市，不僅將讓馬斯克成為史上首位身家突破1兆美元（約31.63兆元台幣）的人，員工們也正在惡補富豪理財速成課，急著研究如何管理手上握有的股權，其中1名前員工持有的股票，價值就高達2140萬美元（約6.77億元台幣）。
《華爾街日報》6月9日報導，SpaceX上市後，數千名持有公司股票的現任和前任員工將能夠輕鬆獲得足以改變人生的巨額財富。專門服務科技公司員工的財富顧問富蘭克林（Eric Franklin）透露，最近1名SpaceX前員工找上門，討論應該如何處理手上的股權。
根據SpaceX上周設定的IPO價格，估計這名前員工持有的公司股票價值高達2140萬美元（約6.77億元台幣），相當於其家庭可投資淨資產的93%。富蘭克林給出的建議是，在SpaceX上市後逐步減持股份。
然而這位客戶擔心過早出售SpaceX的股票，因此對於賣還是不賣，猶豫不決。作為Prospero Wealth共同創辦人的富蘭克林說：「顯然SpaceX在他心中，仍然是很特別的地方。」
不僅SpaceX，持有Anthropic和OpenAI股份的許多人也面臨同樣情況，這兩家公司也已提交上市申請。
一夜致富並非易事，這些人可能面臨一些艱難的抉擇。
Compound Planning財富顧問舒爾曼（Tara Shulman）的工作，關鍵就在於制定多元化投資計劃並督促客戶執行。她說：「我們希望盡量避免陷入IPO後必然會出現的情緒狂潮。」她指出，客戶將會為找出最佳賣出時機而絞盡腦汁，她的建議是現在就賣出股票，可以為子女的大學教育籌集資金、購買新房子或提前退休。
創投家兼加密銀行Anchorage Digital共同創辦人莫尼卡（ Diogo Monica）持有多家新創公司的大量股份，並分享個人實戰經驗，堅持應該在IPO時出售20%的股份，然後再逐步減持60%。他自己通常會保留剩餘的20%股份，以示對公司的信心。
決定出售哪些股票以及何時出售
SpaceX員工的股票需遵守180天的鎖定期，但可以在特定窗口期內提前出售部分股票。
SpaceX、Anthropic 和 OpenAI 的許多員工都持有多種股權激勵，包括非合格股票選擇權、激勵性股票選擇權、限制性股票單位和員工購股計畫股份。 mystockoptions.com 的共同創辦人布倫伯格（Bruce Brumberg）表示，每種股權激勵的稅收方式都不同，稍有不慎就可能收到意想不到的稅單。
報導指出，一年內出售過多股票或行使過多非合格股票選擇權，可能會導致更高的稅率。以激勵性股票選擇權為例，可能會觸發一筆數額龐大的意外最低稅負制，因此理財顧問通常建議制定一個稅務日曆，分多個納稅年度行使這些選擇權。
Titan的註冊理財規劃師Giovanni Tiso指出，限制性股票單位在歸屬時就會產生稅款，預設的22%預扣稅率可能不足以支付稅款。 他說：「如果你貸款來支付稅款，而IPO後股價下跌，你仍然需要繳稅。」
員工有時還可以透過員工持股計畫獲得更多股份，該計畫通常允許員工每年以最高15%的折扣，購買價值高達2.5萬美元（約79萬元台幣）的股票。之後，員工需要決定要持有這些股票還是盡快出售。
權衡直接出售股票以外的其他選擇
這些員工可以賣掉一些股票，把所得資金投入標普500指數基金，來分散投資。更進階的作法是把資金投入「直接指數化投資」，可以讓投資人追蹤指數走勢，同時也能產生虧損來抵銷資本利得，進而達到稅務優化。
員工若想在不立即賣出股票並繳稅的情況下，又想實現財富多元化配置。預付遠期合約允許員工以股票為抵押借款，期限固定，並將所得資金用於分散投資組合。交換基金也是受歡迎的選擇，美國國稅局通常要求投資者持有此類基金的權益至少7年。
此外，還有針對股票授予的83b選擇權。受益人可就尚未歸屬的股權繳納稅款，如果股票在歸屬前升值，則可以節省一大筆錢。然而，如果股票下跌，納稅人可能提前繳納本不需支付的稅款。
當然，投資理財有賺有賠。即使經過周密的計劃，公司股票也始終存在風險。
富蘭克林就是最佳例子。他1998年進入電商龍頭亞馬遜公司（Amazon），也就是該公司IPO的第2年。他是同期唯一在入職1年後就出售股票的人。
網路泡沫破裂後，他剩餘的3/4股票授予價格跌破行使價，最終一文不值，「淪為壁紙」。
