瑞銀今天發布新聞稿說明，AI仍是最重要的長期成長主題，雲端運算、資料中心、算力基礎設施及先進晶片需求保持旺盛，帶動大型科技企業持續擴大資本支出。不過，隨著AI投資周期逐漸成熟，未來市場將更關注相關投入能否轉化為收入與盈利增長。
瑞銀指出，對台灣而言，AI需求爆發正持續推動半導體產業成長，台灣晶圓代工龍頭第2季營收年增36%、獲利大增77%，並上調全年資本支出目標，反映AI晶片需求依然強勁。在AI長期趨勢帶動下，台灣作為全球高階晶片設計、製造與先進封裝重鎮，仍有望持續受惠於全球AI基建浪潮，但也須留意市場波動、競爭升溫及供應鏈調整等潛在挑戰。
至於潛在風險部分，瑞銀提出關注2挑戰。首先，人工智能相關投資熱潮若無法在未來轉化為預期中的回報，部分市場企業或面臨盈利及估值調整壓力。其次，地緣政治局勢仍然存在不確定性，若能源供應受到干擾，油價上升可能再度推高通脹，影響市場對減息的預期。
瑞銀建議，投資上可採取更均衡及多元化的配置方式，兼顧美國、歐洲及亞洲市場機會。除了把握AI主題外，也可關注工業、醫療保健、公用事業等受惠於長期結構性趨勢的領域；同時，透過配置優質債券、信用債及商品等資產，有助提升投資組合的穩定性。
