南亞科估記憶體供不應求的局面將至少持續數個季度以上
南亞科總經理李培瑛在上季法說會中針對記憶體市況指出，AI的強勁需求正在全面推動記憶體市場的「結構性改變」，不僅打破了過往傳統的景氣循環模式，更導致一般通用型記憶體產能受到嚴重排擠。目前「簽訂數年長約」已成為產業鏈上中下游的強烈共識，他並透露在長約方面佔營收5成且還會有其他客戶加入。
同時，預期記憶體供不應求的局面將至少持續數個季度以上，在持續擴產帶動下明年資本支出上看2千億元，而市場關注的單季毛利率近8成是否會再提高？李培瑛低調表示「還有機會改善」。
南亞科估Q3價格續漲、調高今年資本支出至697億
針對法人預估南亞科技第3季的平均售價可計增50%？李培瑛從季價格的角度來看，第3季的季價格比第2季還高。他強調，定價策略需要因應外在環境進行動態調整：「基本上我們會，基本上隨著市場的波動在在改變。」
另外，南亞科董事會在8月5日通過決議，將今年資本支出預算上限由原計畫的520意元調高至697億元，增加177億元、增幅達34%。南亞科指出，調高資本支出主要配合加速10奈米製程技術、研發及5A新廠產能建置，須提前支付部分設備預付款。
新廠落腳屏東將成法人關注議題之一
法人這次法說將特別關注市場日前傳言南亞科新廠將落腳屏東科學區動作及進度，台塑集團行政中心總裁吳嘉昭日前證實南亞科計畫在台興建新廠的規劃，投資金額會比林口5A新廠的3000億元還要更高。對此，南亞科曾對外說明，「鑑於公司長期策略發展，將持續與相關主管機關合作，並評估未來可能所需之新廠用地。未來如有任何新廠相關的具體決議，將依規定公告說明」。原本雲林因接近集團麥寮較有機會出線，不過，根據國科會上周公布園區審議會核准投資案內容，南亞科確實將落腳屏東。
國科會說明，南亞科此案是要在南科的屏東園區，設立屏東分公司，主要從事先進半導體3D晶圓封裝及測試業務，公司以矽穿孔與晶圓堆疊技術，開發高容量、高頻寬、低延遲、低功耗的記憶體模組，並透過深化客戶合作與確保供應鏈彈性，持續推動技術創新，穩固產品獨特性與市場領先地位。
國科會提到，南亞科未來進駐園區後，公司將持續深化在地生產與技術研發，提升國內高效能記憶體產品自主研發與製造專業能力，並帶動南部半導體產業聚落及人才培育。
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台積電Q3營運有望超越財測
此外，台積電本季將舉辦線上法說，在營運展望方面，針對第3季營運展望上，台積電財務長黃仁昭說明，在美元兌新台幣匯率32元計算基準之下，預估第3季合併營收約446~458億美元（約新台幣1兆4272億元~1兆4656億），較上季的1 兆 2703.8億元季增12.34~15.37%、毛利率65~67%，營業利益率56~58%。
法人表示，由於9月在蘋果新機上市等旺季需求加持，以及新台積電第3季營收將有機會超越財測高標。
台積電加碼投資美國獲川普及馬斯克證實？
由於近日不斷傳出台積電有可能加碼投資美國德州設廠，投資金額可能超過在亞利桑那州的2650億美元，加上美國總統川普也在接受媒體專訪時透露，有一家台灣偉大的晶圓廠將在美國投資5000億美元，雖未提到企業名稱，但外界聯想為台積電。
同時，前彭博專欄作家、獨立媒體Culpium創辦人Tim Culpan（高鳴璨）爆料指台積電正在探索與馬斯克旗下Terafab晶圓廠的合作事宜，有X用戶Whole Mars Catalog（@wholemars）在平台上轉貼這則新聞後，馬斯克昨也在下方回應：「目前只是討論階段，但也許會談出些結果（just discussions, but something may come of it）。」
法人表示，這次台積電法說除了聚焦營運展望、毛利率變化、2奈米及以下製程接單及擴產進度、AI市況外，是否加碼投資美國以及規劃會是重點中的重點。
