美國降息金融股利多　Q4加碼高股息ETF

出版時間：2025/10/06 09:13

財經股市基金

✎ 林巧雁文章

【記者林巧雁／台北報導】美國聯準會已啟動降息，美元利差回落，壽險業者匯兌避險成本趨降，金融股第4季有望迎來補漲行情，國泰投信建議投資人加碼具高股息特色的ETF，掌握第4季金融股補漲契機。

金融股可望啟動補漲

國泰永續高股息(00878)基金經理人江宇騰表示，今年高股息ETF表現相對疲弱，主因金融股漲勢不如台積電、台達電等低息成長股，隨聯準會重啟降息循環，企業和家庭資金運用開始轉守為攻，反觀已有部分AI伺服器供應鏈漲勢暫歇，伴隨企業受惠AI持續擴張資本支出，金融股有望啟動落後補漲行情，可趁10月股市逢回布局相關含「金」量高的高股息ETF。

13家本國金控8月稅後純益合計約578億元，累計前8月稅後純益達3638.29億元。富邦金控單月獲利達111億元，累計獲利高達734.8億元，EPS突破5元；國泰金控單月獲利同樣衝破百億元，達到102.7億元；中信金控以單月79億元位居第3。前8月獲利僅以銀行業務為主體的5家金控較去年同期增加，包括玉山金、永豐金、第一金及華南金及台新新光金，顯示銀行本業動能強勁。

國泰與中信為00878成分兩大金融股

國泰投信指出，具高股息特色的ETF如國泰永續高股息(00878)，除了布局近5成的AI供應鏈，也包含近3成的金融股，為主要受惠的ETF，有望在AI行情暫歇時接棒演出。

高股息ETF受益人第一大的00878，成份股中的金融保險類股占比達29.86%，國泰金與中信金為前兩大成分股，權重分別為9.84%及8.99%，國泰金今年以來已賺進650.5億元，中信金也累計獲利495.81億元，EPS分別為4.18元與2.49元，有望成為00878成長動能。

台股、美股混搭提升報酬、降低風險

台灣投資人長期偏好台股ETF，國內股票型ETF總規模已逼近4兆元，受益人數突破1200萬，近9成資金集中於台股ETF。根據CMoney統計至8月底，台股ETF檔數近80檔，總規模突破3.4兆元，受益人數超過1100萬；相較之下，海外股票型ETF雖逾百檔，整體規模僅5000多億元，受益人數不到200萬。

貝萊德iShares安碩標普500卓越50 ETF（009813）基金經理人楊貽甯表示，美股向來是全球股市領頭羊，市值龐大、流動性高，更與台灣產業鏈緊密連結。

投資美股不僅分散風險，也是掌握台灣產業鏈價值的方式之一。台股與美股雙核心搭配，可提升投資組合的分散度，也可望創造更佳報酬表現。資產配置從「全押台股」轉為「台股+美股」混合配置，能提升報酬機會，也有助降低單一市場波動風險。