分析｜北美5大CSP成今年AI伺服器擴張主力　輝達出貨壓力浮現

財經產業脈動

2025/07/03 08:35

【記者蕭文康／台北報導】，由於北美大型CSP（雲端公司）目前仍是AI 伺服器市場需求擴張主力，加上tier-2資料中心和中東、歐洲等主權雲專案挹注，需求穩健。根據TrendForce最新研究，在北美CSP與OEM客戶需求驅動下，預估2025年AI伺服器出貨量將維持雙位數成長，然因中國市場受地緣政治、美國出口禁令影響，TrendForce微幅下修今年全球AI伺服器出貨量至年增24.3%。

zoomin — 北美CSP業者全力自行研發ASIC，圖為亞馬遜雲端運算部門AWS。翻攝官網

Microsoft採用NVIDIA GPU為主、Meta多採AMD平台

觀察北美5大CSP近期動態，Microsoft今年仍聚焦投資AI領域，一定程度壓抑通用型伺服器採購量。AI伺服器佈局方面，Microsoft主要採用NVIDIA的GPU AI方案，自研ASIC的進展相對較慢，預估其2026年新一代Maia方案才會較明顯放量。

Meta今年為因應新資料中心落成，對通用型伺服器的需求顯著增加，多數server採用AMD平台。近期也積極布局AI 伺服器基礎設施，同步拓展自研ASIC AI，預估其MTIA晶片2026年出貨量有機會達翻倍成長。

Google自研晶片比例高、AWS今年自研ASIC出貨量雙倍成長

Google今年受惠主權雲專案以及東南亞新資料中心落成，顯著提升伺服器需求。此外，Google本是自研晶片布建比例較高的業者，其針對AI推論用的TPU v6e已於上半年逐步放量成為主流。

AWS的自研晶片目前以Trainium v2為主力平台，據TrendForce了解，AWS已啟動不同版本的Trainium v3開發，預計於2026年陸續量產。受惠於Trainium平台擴充與AI運算自研策略加速，預估2025年AWS自研ASIC出貨量將達雙倍成長，為美系CSP最強。

和前4大CSP相比，Oracle更著重採買AI 伺服器與IMDB (In-Memory Database)伺服器。該公司今年將更積極布建AI伺服器基礎設施，除整合自家核心業務雲端資料庫及AI應用外，因應美國等主權雲專案，其對NVIDIA GB Rack NVL72需求也明顯提升。

另外，近期因國際關稅政策變化，多數server enterprise OEM重新檢視2025年下半年市場規劃，目前TrendForce預估全年整體server(含通用型server和AI server)出貨年增約為5%，和先前評估相符。

前4大CSP今年資本支出年增逾30%、NVIDIA出貨量年增僅25%

此外，根據DIGITIMES觀察，受美國H20禁令影響，中國市場出貨受限，但Google、亞馬遜(Amazon)等4大CSP 2025年資本支出估年增逾30%，且主權AI對運算力需求大幅擴張，預估2025年高階雲端AI加速器出貨量將升至1,133.6萬顆，年增24%；NVIDIA仍居市佔首位，惟H20被禁與GB200出貨遞延，2025年出貨量下修至570.5萬顆，年增僅25%，相較華為與亞馬遜2025年出貨量年增率將分別達118%與65%，NVIDIA成長壓力浮現。