中租基金平台總經理蘇皓毅表示，韓國記憶體雙雄近期財報表現不俗，三星電子2026年第一季單季營業利潤，直接超越2025全年總和，而海力士此次成功募資265億美元，一舉創下美股史上規模最大外國企業IPO紀錄，這筆資金將用於投入新晶圓廠與先進封裝廠建設以及採購設備，反映AI浪潮下記憶體需求仍在加速的強烈訊號。
他強調，從全球製造業庫存週期來看，目前AI核心基礎建設仍處於強勢的「主動補庫存」階段，距離步入「被動補庫存」階段為期尚遠， 這場由AI引領的超級循環榮景，延續時間有望比市場預期更長。
SK海力士、三星各擁優勢 看好韓股長線發展
談到韓股雙雄的競爭格局，蘇皓毅認為兩大巨頭各具優勢。SK海力士受惠於與台積電、NVIDIA深度綁定的三方合作關係，建立起難以複製的生態系護城河，加上如同台積電般「說得到、做得到、做得穩」的執行力溢價，目前於全球高頻寬記憶體（HBM）市佔率高達58%，並自今年上半年起開始向頂尖AI晶片設計商量產最新的HBM4。
相對地，三星電子則憑藉完整的DRAM產品線與規模優勢，以38%營收市佔率穩居全球DRAM龍頭地位，一條龍產能配置更有助於將潛在毛利極大化，韓股短期的技術性修正，正適合逢低承接。
政策面同樣為這波行情添柴加薪。蘇皓毅指出，韓國政府於2026年初通過半導體特別法，並針對半導體產業提出「3S+1F」執行戰略，以國家級規格強力拉升韓國半導體產業的競爭格局，輔以韓國持續推動股市改革，提出「企業價值提升計畫」，致力消除長期存在的「韓國折價」現象，有助於提升國際資金對韓股的信心與評價水準。他認為，近期韓股短期投機資金受到擠壓退場，正是長線資金逢低入市的好機會。
在AI超級循環與國家級政策扶植的雙引擎加持下，韓股中長期成長動能極具想像空間。
不過蘇皓毅也提醒，韓國股市波動度相對較高，單一時點進場容易受短期市場情緒影響。針對想參與韓股AI紅利、卻又擔心高波動風險的投資人，建議透過「中租靈活扣」機制進行布局，利用金額彈性的定期扣款功能「均線扣」、「均價扣」，搭配能逢低單筆進場的「抄底投」，在掌握AI與半導體長線趨勢的同時，以較有紀律且穩健的方式參與波動較大的韓國股市，逐步累積投資部位。
