AI需求、漲價效益成法說亮點 國巨看下半年仍有支撐
國巨法說會釋出多項正向訊息，包括第二季營運表現優於市場預期，AI伺服器、高速運算、車用電子等高階應用需求持續成長，MLCC、晶片電阻及鉭質電容等產品線維持穩健，公司也指出，部分產品價格調整效益將逐步反映，下半年在高階產品比重提升下，營運仍可望維持成長動能。
市場普遍認為，目前AI基礎建設需求仍未出現明顯降溫跡象，高階被動元件需求相對傳統消費性電子更具支撐力，也成為國巨對下半年仍抱持樂觀看法的重要原因。
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基本面沒變差 股價卻從1200元一路跌到500元附近
不過法說釋出的利多並未完全反映在股價上。
國巨在今年7月初股價一度站上1200元高點，隨著美國科技股修正、全球AI概念股遭遇獲利了結，加上台股近期重挫，電子權值股全面回檔，國巨股價也一路走低，最低跌至500元附近，跌幅超過五成，修正幅度遠高於公司基本面變化。
法人分析，此波修正主要來自市場資金面及籌碼調整，而非產業需求急遽反轉。尤其國巨前波漲幅可觀，在市場風險偏好下降之際，自然成為資金調節對象，也連帶拖累整體被動元件族群走勢。
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AI基建需求不墜 被動元件、ABF載板等族群後市看俏
主動群益科技創新00992A經理人陳朝政說，即使AI前景出現挑戰，但是在目前全球算力仍明顯不足下，只要AI基建需求仍在，台灣作為算力硬體的供應者，產業位階其實較不受影響。AI帶動科技業訂單仍供不應求，長多趨勢不變，大盤後市可不看淡。
整體而言，AI供應鏈長短料問題將在下半年更為顯著，台廠可望同步受惠；關鍵材料：玻纖布、CCL、記憶體、ABF載板、Wafer、以及被動元件，多項材料短缺預計將延續至2026年底甚至 2027 年。因此看好半導體先進製程、半導體設備、通訊等族群，AI應用以及提高生產力族群亦看好。
