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投資長解析｜黃仁勳GTC釋出2大訊息 未來電腦是為Agent打造
【記者陳建彰／台北報導】輝達執行長黃仁勳上周提早來台，再度引發一股旋風，尤其他周一（6/1）在輝達GTC Taipei演講釋出的消息，該如何解讀未來產業變化以及AI發展趨勢？
Luminous Asset Management香港首席投資總監陳彥甫指出，本周有COMPUTEX以及6月4日台積電股東會，AI的題材還是持續受到關注，周一黃仁勳發表主題演講，成為市場關注焦點，他在演講中宣布新一代的Vera Rubin AI伺服器平台正式進入量產，且他每次來都感謝台灣150多家供應鏈合作夥伴的支持，這部分的內容沒有太多新的資訊。
不過，黃仁勳還是留了很多好料給台北，繼輝達在矽谷的GTC大會宣布全新自主研發的Vera CPU之後，黃仁勳這次在台北花了很多時間，詳細介紹這款專為代理式AI就是Agentic AI設計的CPU，且他在演講中提到CPU這個詞彙的次數，大概是輝達史上罕見，因為以前都說GPU，也印證因為代理式AI在過去幾個月爆發式成長，大家意識到AI基礎設施不只是單純增加GPU的數量，反而需要更多的CPU資源來調度各個AI模型工具、檢索資料庫等，才能夠充分發揮這個代理式AI的效能。
輝達與微軟推RTX Spark超級晶片AI PC
他說，黃仁勳做了一個很好的比喻，就是如果GPU是交響樂團的話，CPU就是樂團的指揮，相較於GPU對輝達來說幾乎是獨門生意，CPU市場輝達還要面對傳統的X86 CPU廠商像英特爾、AMD的競爭。但是黃仁勳也強調，Vera CPU的效能相較於傳統X86的CPU有很大提升，除了硬體本身，輝達還對AI代理系統推出整體解決方案。
另外一個亮點也是近期大家討論最多的就是它跟微軟合作，發布搭載RTX Spark的超級晶片AI個人電腦，也是基於ARM架構的新PC平台，包括跟聯發科共同開發的處理器，就像蘋果的M系列處理器一樣，輝達RTX Spark晶片也統一CPU跟GPU的記憶體，加上輝達的CUDA生態系資源，是首次在PC上看到這麼完整的AI的解決方案。
雖然周一輝達並未公布售價，但是硬體成本一定很高，短時間之內不容易大量普及，重要的是，這個指向一個明顯的趨勢，就是未來這些AI的模型，甚至AI的代理會持續在本地就是你手邊的設備端運行，它能夠自己執行任務，不再像過去都是完全仰賴雲端來處理。20260601-GTC黃仁勳演講-NVIDIA-computex-場外-北流-
輝達產品背後都圍繞Agentic AI
陳彥甫認為，輝達也打算藉著這個機會跟微軟重新定義PC，目標是要讓PC能夠有更好的架構來運作AI代理，讓個人電腦從過去被當做是一個軟體的入口，未來變成是AI的平台，這些系統會需要更多的記憶體，更強大的CPU，還有本地的運算能力，才能夠在這個裝置端運作這些日益複雜、日益龐大的AI模型，對記憶體產業來說也是一個利多消息。
現在這個時間點，如果個人用戶需要比較強大的AI運算能力，需要大量的記憶體在本地電腦上跑AI大語言模型，要跑一些智慧代理開發AI應用的話，幾乎都是用到蘋果的Mac系統，沒有其他太好的選擇。輝達的RTX Spark出現，可能是除了蘋果以外的另一個選項。
整體來說，陳彥甫認為，黃仁勳昨天在台北還有過去幾次GTC大會的演講，他要傳達的核心訊息有兩個，第一個就是輝達不再只是一家GPU的晶片公司，他現在做的是整個AI系統解決方案，對整個AI伺服器的機架進行優化，而且它現在強調的是每個Token成本，面對很多新創及很多ASIC想要爭取AI基礎建設這塊大餅，輝達的產品及解決方案還是相當具有競爭力。
第二個是黃仁勳這次在所有輝達產品的背後，事實上都是圍繞一個關鍵字就是Agent，也可以說是代理式Agentic AI，他的演講可以用一句話總結，就是說過去40年電腦都是為了人來打造的，未來電腦要為Agent來打造。
AI競爭已擴展到整套計算體系
陳彥甫說，不光是黃仁勳，高通的執行長周一在COMPUTEX的演講也提到，2026年將是全球邁入代理式AI的原年，面對代理式AI的來臨，輝達也宣誓做好準備了，包括從核心的硬體CPU、GPU，加上它軟體層面整個完整的生態架構，已經把這類Agentic AI應用到系統整合到很多產品。
現在AI的競爭已經不是在單一的模型或單一晶片，而是擴展到一整套的計算體系，覆蓋的個人電腦及企業的軟體，包括資料中心，還有就是實體的設備，像機器人等。輝達現在在每個環節都有完整的布局，未來它在AI市場還是有很強大的競爭力。
只是輝達現在的市值已經5兆多美元，這麼大的市值要連續大幅上漲，所需的資金要非常大，它的股價不再像過去幾年可以連續翻幾倍，不過，有鑑於輝達在未來AI市場的競爭力，陳彥甫認為，跟台積電一樣，還是投資人在整個AI產業當中，值得配置的核心持股。
【編按】全球金融市場瞬息萬變，股匯債市牽一髮動全身，追蹤專家觀點掌握投資情報。《知新聞》每周推出《投資長觀點》專欄，邀請全球金融投資有10多年經驗的Luminous Asset Management（HK）首席投資總監陳彥甫，獨家專業精闢分析，讓讀者深入了解經濟情勢，掌握投資契機。
