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半導體股超買程度史上最高 《大賣空》本尊示警技術性因素所致
【財經中心╱台北報導】電影《大賣空》本尊麥可貝瑞宣布作空半導體族群，並直言目前漲勢缺乏基本面支撐。美國時間周五，貝瑞在其Substack發文表示，如果他持有半導體股多頭部位，現在會選擇賣出。他同時指出，費城半導體指數的持續上漲「更多是技術性因素所致」，而非可持續的基本面驅動。
貝瑞宣布買進半導體ETF的看跌選擇權，2027年1月到期、行使價330美元的合約，此舉意味著他正押注這市場熱門族群在未來約9個月內將出現顯著下修。
周五貝瑞的表態正逢費城半導體指數連漲18個交易日，創下史上最長連漲紀錄，從技術角度來看，半導體指數超買程度也創下有史以來最高。
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華爾街見聞報導，貝瑞對本波半導體行情的定性直接而尖銳。他寫道，「我知道費城半導體指數會回跌，老一代半導體從業人員也知道，目前的上漲更多是技術性因素所致。」他進一步指出，圍繞資料中心大規模擴張、晶片供應短缺的敘事雖然強勁，但在他看來，更多屬於市場情緒的推動，而非可持續的基本面邏輯支撐。
貝瑞以電影《大賣空》本尊身分為市場所熟知，曾在2008年金融海嘯前精準作空次貸市場，在周四的操作中，貝瑞買入了iShares半導體ETF（SOXX）2027年1月到期、行權價330美元的看跌期權，同時建立輝達同期限看跌期權部位。此外，他還持有QQQ的2027年1月及2027年3月到期看跌期權，對科技族群整體構建多層對沖。
輝達周五收漲4.32%，改寫去年10月29日創下的歷史收盤紀錄，市值再度突破5兆美元關卡。不過，投資人下周將迎來關鍵驗證時刻，微軟、亞馬遜、Alphabet及Meta將相繼發布季度財報，屆時AI資本支出的最新訊號，將影響市場對輝達及整個晶片族群的判斷。
