旺矽Q3營收僅季增0~5%不如法人預期
旺矽今年第2季營收受惠於探針卡需求強勁，單季營收季增率高達33.1%，優於原先預期的季增1~2成，毛利率58.4%則季減1個百分點，每股純益15.5元，高於第1季的12.53元。
據了解，旺矽預期今年第3季營收約僅季增0~5%，第4季營收約季增5~10%，第3季毛利率回到第1季的水準，第4季會略提升。展望相對上半年保守許多，因此外資法人對於旺矽表現看法紛歧，導致今股價表現相對大盤疲弱。
高盛及美銀目標價維持8500元
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目前外資中，高盛和美銀均把目標價維持在8500元，花旗目標價約7200元，不過將其列為高風險。法人強調，雖旺矽長線營運成長持續，但短線上對於今年展望偏向保守。
2027、2028年維持高度成長、探針卡為成長主軸
針對未來營運展望，法人預估2027年營收成長不小於2026年，既有客戶產品放量及新產品貢獻，包含AI ASIC及非AI ASIC產品；2027、2028年維持高度成長，其中，探針卡為目前占比超過 70%，仍為成長主軸，持續看到既有客戶產品放量以及新產品進展。在設備部分，AST、Thermal為工程應用導向設備，工程端產業成長每年約5~10%，大幅成長主要來自CPO貢獻。
另外，Insertion2目前認證進度與先前展望相當，第3季末到第4季初會比較明確，Insertion3預估第4季會有4~5個國際客戶開始出貨，包含Fdry 、OSAT 、Fabless等，工程設備目前仍存原先規劃，明年上半年會有明確量產設備。
