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不是台積電！輝達8/28發布財報後 這檔AI股將一飛沖天
【編譯于倩若／綜合外電】AI之王輝達將在台灣時間本周四（8/28）清晨發布其2季財報，外媒《The Motley Fool》認為，輝達屆時發布的業績成長，甚至可能令最激進的投資人感到滿意。表面看，輝達似乎是最有可能從不斷成長的AI基礎設施支出中獲益的晶片公司，但AI訓練和推理需求的不斷成長，也對美光（Micron）等高頻寬記憶體（HBM）專家來說是一個利多，預測輝達本周發布財報後，美光股價將會一飛沖天。
為何輝達財報會大好？美光股價又為何會在輝達發布財報後大漲？
從DeepSeek的問世、川普關稅議程引發的美國貿易政策轉變，到在中國業務的動盪局面，今年是輝達（Nvidia）在AI（人工智慧）革命中迄今為止最具挑戰性的一年。然而，儘管外界紛擾，但最近的發展表明，這家AI晶片巨頭仍在穩步前進。
據《The Motley Fool》指出，雖然華爾街的注意力將集中在輝達的財報上，但精明的投資人不妨關注半導體領域其他可能引發重大股價波動的股票，尤其是美光科技。《The Motley Fool》認為，如果輝達交出亮眼業績，美光將會受惠良多，因為其關鍵任務解決方案也是AI供應鏈的一部分。
《The Motley Fool》在報導中探討了，看好美光股價在輝達發布財報後飆升的理由，以及為何其相信輝達第2季度財報將會令人驚艷。
首先，過去1個月，投資人對輝達即將發布的財報已得到了一些預覽，超大規模雲端服務商微軟、Alphabet、亞馬遜和Meta Platforms，持續投入創紀錄的資本支出，用於建立新的資料中心和雲端運算基礎設施。
這些支出大部分用於支援AI的基礎設施，包括網路設備、伺服器，以及最重要的GPU，而這些仍然是輝達達的核心產品。
台積電業績是預覽輝達財報的有效指標
另一個利多訊號來自台積電，這家全球最大第三方晶片代工廠最近公布了一個井噴式成長的季度，營收達到300億美元。由於台積電是輝達的主要代工夥伴，台積電的業績可以有效反映輝達GPU的需求。
將超大規模雲端服務商強勁的AI支出與頂級AI晶片代工廠激增的訂單結合起來，可以得出一個結論：輝達第2季度財報可望帶來即使是最激進的投資人也會感到滿意的成長。
美光預期本益比遠低於周邊同業
《The Motley Fool》認為，美光是低調投資AI基礎設施榮景的不二之選，高效能記憶體晶片對於處理AI模型產生的大量資料負載也至關重要，而美光正是在這一領域發揮關鍵作用。像輝達、博通、台積電和超微（AMD）等晶片巨頭的估值都遠高於美光。美光的預期本益比遠低於其周邊同業，這表明市場尚未充分認識到HBM在下一階段AI成長中將發揮的重要性。
