廣告
中東地緣風險推升油價 投信：台股短期聚焦GTC 長線看AI、半導體供應鏈
【記者吳珍儀／台北報導】近期中東地緣情勢升溫，油價與風險溢價短線波動加劇。野村投信指出，若供給未長期中斷，股市評價仍可回歸基本面與獲利驅動。2022年俄烏戰爭初期，布蘭特油價一度逼近130美元，後經政策介入與供給調整，市場重回整理區間，美股亦呈現「重挫後反彈」。
油價與後市展望
在油價方面，謝文雄研判，地緣風險使油價上周重返百美元，但若航道安全與供給秩序維持，「事件型上漲」難以長期化，金融條件回穩後，風險資產評價可望修復。
他進一步指出，台股基本面無重大改變，經濟面仍以油價為主要觀察指標。AI需求高檔、CSP資本支出延續，以及關鍵零組件供需緊俏下，光通訊高速傳輸、散熱解決方案、資料中心電力設施，以及先進封裝與材料缺口等，都將支撐台股AI和半導體鏈長線投資主軸。
台股AI與半導體鏈持續主軸
野村投信投資策略部副總樓克望表示，短線而言，3月16日至19日於聖荷西舉行的NVIDIA GTC大會將成為市場焦點，議程涵蓋AI工廠、代理式AI、機器人與邊緣運算、高效能訓練與推論等全棧主題。
黃仁勳的主題演講預期將直接牽動資料中心架構、加速卡路線、網路頻寬及散熱電力布局，增強市場對AI基建投資的能見度與信心。
野村投信表示，在市場動盪時投資人維持「汰弱留強、逢回布局」策略。
長線題材包括先進製程與封裝、AI伺服器、資料中心零組件，以及光通訊與高速傳輸等領域，同時保留電網／重電、資安等防禦配置，以降低地緣風險影響。
