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全球晶片產業最大的黑天鵝事件 面臨能源及關鍵材料短缺雙重壓力
【財經中心／台北報導】 隨著中東戰爭持續升級，可能對全球晶片產業造成重擊，市場目前還未對此風險進行充分定價。
根據巴克萊銀行研究團隊指出，中東戰爭已經超過3周，這與中東原油和天然氣運往北亞的典型運輸周期相符。隨著時間推移，能源中斷的影響將逐步顯現，市場的關注點將從石油價格是否突破每桶100美元，轉移到半導體產業能否維持其電力和原料供應。
外媒報導，分析機構牛津經濟研究院預計，由於中東戰爭導致卡達向東亞供應液化天然氣中斷，東亞地區的投資和工業生產成長將放緩0.4個百分點。
台灣及南韓都依賴荷姆茲海峽能源供應
牛津經濟研究院尤其警告半導體產業面臨的風險。其中，由於台灣和南韓對天然氣的依賴程度較高，因此極容易受到能源短缺的影響，而半導體產品的生產對電力壓力尤其敏感，持續的供應限制最終將影響晶片生產，並對整個供應鏈產生溢出影響。
市場之前廣擔憂中東氦氣出口中斷將對亞洲晶片產業造成打擊，現在分析師擔憂，能源加上半導體關鍵材料短缺的雙重壓力，將在晶片產業引發一場黑天鵝事件。
台灣和南韓都嚴重依賴荷姆茲海峽的能源供應，其電力生產依賴天然氣，而兩地的儲備都不算豐裕。報告指出，台灣的液化天然氣庫存目前僅夠維持11天。
台積電耗電佔全台10%
雪上加霜的是，供應全球大部分高階晶片的台積電又是耗電大戶，其電力消耗量佔到台灣總發電量的10%。另一方面，3奈米和5奈米邏輯晶片對電力穩定性的要求極高，即使是毫秒的電力波動也可能導致整批晶圓報廢。
這意味著，一旦台灣電力系統無法正常運作，台積電的生產線將受到嚴重影響。而台積電產線的任何負面變動都可能造成輝達、AMD等人工智慧產業客戶的重大損失，並迫使AI產業重新考慮部署，從而引發骨牌效應。
南韓的三星電子和SK海力士也受到同樣的威脅。日本為領先半導體代工廠提供大量精密材料和製造設備，也是嚴重依賴海運能源進口的國家之一，但相較之下該國能源儲備更加豐富，較台灣地區和南韓更具韌性。
考量到AI建設對全球經濟的推動作用，如果中東戰爭加劇，AI競賽中的所有參與者都會感受到餘震。
