廣告
傳蘋果向白宮遊說「放行長鑫存儲」 郭明錤揭露背後最大真相
【財經中心／台北報導】根據外媒報導，蘋果正積極遊說川普政府，期望獲得特許採購被美國防部列入黑名單的長鑫存儲（CXMT） DRAM，對此，知名分析師郭明錤解析，其背後真相是因為2027年記憶體供需缺口將持續擴大。
郭明錤表示，根據他的最新產業調查顯示，蘋果面對的壓力已從記憶體成本大增，升級到供需缺口持續擴大。
首先，2026年用於消費電子的記憶體產能中，預計15~20%將於2027年轉供資料中心，且後續不排除繼續擴大。
蘋果到明年首季前A20晶片拉貨恐少1~2成
第2，受記憶體（LPDDR）供應緊張影響，蘋果在2026年下半年至2027年第1季對A20處理器的實際拉貨量，可能比原目標少10~20%，不過，這也可能部分是蘋果重複下單的結果。
他表示，長鑫在招股書中提到，該公司的產能遠低於中國需求；加上全球記憶體供需持續失衡，因此即便蘋果遊說成功並向長鑫採購 DRAM，也不會顯著降低成本與改善供需缺口。但在供需失衡持續擴大下，蘋果仍有必要爭取新的供應來源。
蘋果要管理DRAM供需失衡風險
這也解釋為何蘋果這次會比2022年評估長江存儲更積極，當年的長江是提供改善NAND成本的選項，這次的長鑫，則是管理DRAM供需失衡風險的選項。
他說，庫克是少數能同時與美中政府維持良好關係的科技領袖，故此事最好趕在他卸任CEO前完成。即便最終未果，透過媒體披露後，也能讓市場留下「蘋果已盡力、無奈仍受限於美方政策」的印象，或許能緩和市場對漲價與交期拉長的不滿。
