谷歌和亞馬遜等超大規模雲端服務商目前仍是輝達晶片主要買家，但它們也正在開發自研晶片，並且向第三方銷售這些晶片。同時AMD和博通等晶片公司的資料中心業務正蓬勃發展，營收已達數百億美元。
此外，大量AI晶片新創公司也正在從投資者籌集數十億美元資金，希望成為下一代技術突破者。就連OpenAI和Anthropic等AI公司也試圖自主研發晶片，以擺脫對輝達的依賴。
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傳統晶片對手和新興企業加入爭奪市佔
外媒報導，身為全球市值最高的公司，輝達仍難以被追趕，其成長速度還是超過許多競爭對手。同時，該公司已擴展至軟體、網路以及其他技術領域，以確保自己在AI產業中的關鍵地位。但隨著AI晶片市場規模預計將突破1兆美元，這場競爭只會加劇。
投資公司Gabelli的投資組合經理兼分析師Hendi Susanto表示，輝達擁有強大的生態系統。不過，他也指出，市場變化仍然難以預測，例如亞馬遜和谷歌突然開始向其他客戶銷售自己的晶片，「這種變化來得相當快」。
外媒分析，圍繞輝達的競爭威脅可分為4大類。首先，傳統晶片競爭對手和大量新興企業正在爭奪更大的市佔；另一方面，AI實驗室以及雲端巨頭正在設計自己的晶片。
作為全球第二大GPU製造商，AMD的資料中心業務收入在上季成長至67億美元，成長速度超過100%。根據AMD執行長蘇姿丰預計，2030年，AI加速器市場規模將達1.4兆美元。目前還不清楚AMD能夠獲得其中多少市佔，輝達目前仍佔AI加速器約90%市佔。
市場希望避免輝達過度壟斷
英特爾曾在晶片產業領先輝達，如今也嘗試銷售自己的AI加速器，但目前取得的成功有限。
博通和邁威爾則選擇了另一條道路。這兩家公司主要為客戶提供客製化晶片組件，目前正在幫助Google等超大規模雲端運算企業開發AI晶片，以滿足快速擴張的資料中心需求。
輝達GPU無疑是訓練AI模型的強大工具，但推理需求正在為更多類型的處理器創造機會。這推動一群AI晶片新創企業爭奪市場。根據Jon Peddie Research的數據，目前全球約有150家公司正在研發超過200種不同形式的AI半導體設計。這些企業希望開發能夠更快、更有效率處理推理任務的晶片，同時針對特定類型模型進行最佳化。
另一個推動因素，是市場希望避免輝達形成過度壟斷。輝達高階AI加速器單顆售價約3萬美元，其毛利率已擴大至驚人的75%，比最接近的競爭對手高出約20個百分點。
Google、Meta與博通合作開發AI晶片
超大規模雲端服務商正面臨一個問題：它們擴大資料中心的速度，已經超過晶片供應成長速度。因此，尋找輝達以外的替代方案幾乎成為必然選擇，而愈來愈多企業希望自行解決這個問題。
Google、Meta等公司正與博通合作開發AI晶片，預計今年相關產品銷售額將達560億美元，這些專案主要依靠ASIC（專用積體電路）取代輝達GPU承擔部分AI計算任務。但企業希望分散供應商，因此即使博通也無法完全滿足需求。
今年，Google將首次同時推出兩個版本的TPU，其中一個版本將針對快速推理市場。此外，Google已開始允許客戶在其雲端服務和資料中心之外使用這些晶片，這種模式更接近輝達的銷售方式。
OpenAI和Anthropic等頂級AI開發企業，也正在建造自己的基礎設施。它們不僅希望獲得更多資料中心資源和設備，還希望擁有能夠根據自身需求量身定制的晶片。
Anthropic正在積極降低對輝達的依賴。該公司已經簽署數百億美元規模合同，使用Google、亞馬遜和AMD提供的AI加速器。OpenAI也採取類似策略，其下一步則是建立內部晶片業務。
輝達加速產品迭代速度
不過，即使面臨多方圍剿，輝達也積極強化自身競爭力。去年12月，輝達收購專注AI推理市場的新創公司Groq的技術和人才。
輝達競爭者面臨的另一個挑戰是供應。台積電是全球領先的晶圓代工廠，也是最先進晶片製造能力最強的企業，因此成為AI晶片競爭的關鍵力量，輝達與台積電保持長期合作關係，並憑藉不斷增強的資金實力鎖定產能。
與此同時，輝達正在加快產品迭代速度，該公司幾乎每年全面更新晶片設計，並不斷擴展產品範圍，包括資料中心散熱系統、網路設備以及儲存技術。
輝達潛在競爭者也承認，目前它們仍缺乏足夠規模，即便是在自研晶片上已有一定成績的Google和亞馬遜，目前仍高度依賴輝達，它們資本支出中的相當一部分資金都用於購買輝達產品。
