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分析｜台系4廠爭中小型CSP、ASIC伺服器商機 技嘉華碩火拼、微星營收料將超越宏碁
【記者李宜儒／台北報導】台灣是AI伺服器組裝大國，隨著輝達AI伺服器進入GB300世代，以及即將上市的Rubin平台，組裝領域開始出現明顯的大者恆大，未來美國的四大CSP所需要的輝達GPU AI伺服器有可能就三大代工廠，包括鴻海、廣達及緯創做到L10。
不過技嘉、華碩、宏碁、微星等原本著重在品牌電腦領域的廠商也並未就此放棄AI伺服器組裝，反而是更積極佈局四大CSP以外的商機，以及Google、Meta等北美業者積極擴張自研的ASIC，根據研究機構之前預估，2026年ASIC AI server的出貨占比將提升至27.8%，為2023年以來最高，出貨增速也超越GPU AI server。
法人預期，這4家廠商表現來看，技嘉及華碩將呈現捉對廝殺，兩者競爭相對激烈，至於微星則是後市看好，相關營收貢獻有機會超越宏碁。
技嘉估今年美國、歐洲及亞洲比重將相近
技嘉在近期法說會上就指出，AI server包括 Neocloud（新興雲端供應商）和及企業需求強，而且市場也分散在美國、歐洲及亞洲，現在是以美國市場發展最快，歐洲及亞洲都有資料中心的興建計畫，預期今年三地的市場比重應會相當接近。
技嘉也指出，企業客戶有很多新的成長機會，客戶們積極投入高效運算、邊緣AI等解決方案，將可帶動AI相關業績可望大幅成長，有信心維持三位數成長動能。
技嘉主要是由集團子公司技鋼負責加速運算與基礎架構解決方案，技鋼日前也參加參與 OCP EMEA高峰會展示其最新OCP規格平台，專為 AI驅動的資料中心設計。技鋼推出的平台將有助於降低部署複雜度與整體擁有成本（TCO），同時加快上線時程。
並透過與產業夥伴的緊密協作及對開放基礎架構的持續投資，技鋼也正積極推動新世代資料中心的發展，以因應AI、雲端與高效能運算不斷演進的需求。
華碩有信心成為Vera Rubin平台量產的第一梯隊
華碩也在法說會上表示，AI Server已成為長期營運第三支柱，業務首季達到3倍年成長，且可望全年翻倍，公司對其未來成長保持高度信心。華碩日前也透露，已掌握下一代Vera Rubin平台訂單，將可成為Rubin及VR平台供應鏈量產的第一梯隊。
華碩今年起也將AI伺服器的伺服器事業，及聚焦前沿AI解決方案的AIoT，加上Physical AI相關領域，一同納入IS BG基礎設施解決方案事業群。而受惠於AI伺服器首季暢旺出貨動能，華碩該事業群首季的營收比重就達28%。
宏碁以旗下子公司安圖斯為AI伺服器主力
宏碁在AI伺服器領域則是由集團子公司安圖斯為主力，安圖斯深化國際市場布局，印度也已成為重要成長引擎之一。公司透過「在地製造」與「應用生態系」雙軌策略，加速切入當地AI基礎建設市場，強化長期競爭優勢。
安圖斯也推動 AI 技術於製造、醫療、公共服務等領域的落地應用，進一步鞏固其在印度市場的策略地位，助力印度邁向全球 AI 創新樞紐。
在 AI 驅動的時代，安圖斯專注於人工智慧與雲端解決方案、高效能運算（HPC）、及虛擬桌面基礎架構（VDI/IDV），協助企業加速數位轉型與創新應用。服務客戶涵蓋 AI 與深度學習開發者、企業、公部門、學研單位、金融產業、雲端服務供應商與資料中心業者，致力於推動智慧運算的未來。
微星攻二、三線CSP客戶
微星三年前大舉投入捲土重來開始出貨，目標2026年AI伺服器營收將年增50-100%，延續過去一年的高速成長表現，公司該領域的主要動能來自二、三線CSP客戶，目前客戶需求持續升溫。微星預期，未來3至5年AI伺服器業務將力拚維持等速的高幅成長，並持續深化與NVIDIA合作、擴大產品布局。
而微星的策略也以拓展中小企業市場為主軸，隨著企業導入AI應用速度加快，有助進一步放大整體市場規模與出貨動能。
